2023-cü il yaxınlaşır. Epidemiyanın qarşısının alınması və nəzarət siyasətinin optimallaşdırılması, artımı sabitləşdirmək üçün tədbirlərin gücü və aşağı baza effekti ilə bir neçə tədqiqat institutu Çinin illik ÜDM artımının bu il əhəmiyyətli dərəcədə bərpa olunacağını proqnozlaşdırır. Milli iqtisadiyyatın sütun sənayesi kimi kimya sənayesi müxtəlif resursları və enerjini yuxarı axında birləşdirir, aşağı axın isə insanların gündəlik ehtiyacları ilə birbaşa əlaqəlidir. 2023-cü ildə kimya sənayesi həm inventar dövrünün dəyişkənliyini, həm də yol dəyişməsini nəzərə almalıdır, bəs hansı sahələr ən güclü kapital tuyere çevriləcək? Oxucuları məmnun etmək üçün Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities və China Merchants Securities kimi qiymətli kağızlar şirkətlərinin neft və kimya investisiya strategiyaları hərtərəfli şəkildə həll ediləcək.
Bu yaxınlarda keçirilən Mərkəzi İqtisadi İş Konfransında açıq şəkildə bildirildi ki, daxili tələbatı artırmaq üçün səylər göstərilməlidir və epidemiya nəzarəti siyasətinin son düzəlişi daxili istehlak bazarının bərpasını sürətləndirib. Hərtərəfli gözləntilərə əsasən, bir sıra broker şirkətləri hesab edirlər ki: 2023-cü ildə bəzi kimyəvi məhsullara tələbatın artım tempinin bərpa olunması gözlənilir və yeni enerji, enerji saxlama, yarımkeçirici və hərbi sənayenin modernləşdirilməsində iştirak edən yeni kimyəvi material lövhəsi hələ də yüksək biznesi qoruyub saxlayacaq. Bunların arasında yarımkeçirici materiallar, fotovoltaik materiallar, litium materialları və s. xüsusilə investorların diqqətinə layiqdir.
Yarımkeçirici materiallar: irəliləyişi sürətləndirmək üçün yerli əvəzetmədən istifadə edin
2022-ci ildə qlobal iqtisadi mühit və sənayenin çiçəklənmə dövrünün dəyişkənliyi və epidemiyanın təkrarlanan təsiri səbəbindən bütün elektronika sənayesi müəyyən əməliyyat təzyiqi ilə üzləşdi. Lakin ümumilikdə Çinin yarımkeçirici sənayesi hələ də böyüyür.
Guoxin Qiymətli Kağızlar Tədqiqat Hesabatında qeyd olunur ki, 2021-ci ildə ölkəmdə yarımkeçirici materialların lokalizasiya nisbəti cəmi 10% təşkil edib və kateqoriya zənginliyi və rəqabət qabiliyyəti baxımından əlverişsiz olub. Lakin, uzunmüddətli perspektivdə ölkəmin inteqral dövrə sənayesi müstəqil innovasiya yoluna qədəm qoyacaq. Yerli materialların və avadanlıqların daha çox resurs və imkanlar əldə edə biləcəyi və yerli alternativ dövrünün qısalacağı gözlənilir.
Son illərdə yarımkeçirici tətbiqlərə və istehlak bazarlarına tələbat durmadan artmışdır. 2021-ci ildə qlobal yarımkeçirici satışları 2020-ci illə müqayisədə 45,5 milyard ABŞ dolları artımla 555,9 milyard ABŞ dollarına çatmışdır; 2022-ci ildə də artımın davam edəcəyi, yarımkeçirici satışlarının isə 601,4 milyard ABŞ dollarına çatacağı gözlənilir. Yarımkeçirici materialların bir çox növü mövcuddur və bazar payında ilk üçlük silikon lövhələr, qazlar və yüngül qəlibləmədir. Bundan əlavə, cilalama mayesi və cilalama yastıqları, litoqrafiya yapışdırıcı reagentləri, litoqrafiya, yaş kimyəvi maddələr və püskürtmə hədəflərinin bazar payı müvafiq olaraq 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% və 3,0% təşkil edir.
Guangfa Qiymətli Kağızlar Tədqiqat Hesabatı hesab edir ki, yarımkeçirici materiallar (elektron kimyəvi maddələr) sahəsinə endogen tədqiqat və inkişaf və ya genişləndirmə birləşmələri və satınalmaları vasitəsilə daxil olmaq son illərdə kimya müəssisələrinin transformasiya axtarması üçün daha çox yayılmış bir modeldir. Uğurlu transformasiya şirkətləri daha sürətli bir sənaye qazanarkən daha yüksək bazar qiymətləndirmələri əldə edə bilsələr də, ikili artım dalğasına yol açmışıq. Yerli yarımkeçirici sənayesinin sürətli inkişafı dalğasında əlaqəli material şirkətləri də yerli əvəzetmə üçün yaxşı bir fürsət yaratdı. Güclü Ar-Ge gücünə və uğurlu müştəri səviyyələrinə, uğurlu məhsul transformasiyasına və təkmilləşdirilməsinə malik bəzi şirkətlərin yarımkeçirici sənayesinin sürətli inkişafını paylaşacağı gözlənilir.
Ping An Securities Research bildirir ki, "silikon dövrü" və makroiqtisadi dövrlər kimi bir çox amil var və yarımkeçirici sənayesinin 2023-cü ildə ən aşağı səviyyəyə enməsi gözlənilir.
Qərb Qiymətli Kağızlar Tədqiqat Hesabatı hesab edir ki, ABŞ-ın ixrac nəzarətinin artması yarımkeçirici materialların yerli alternativini sürətləndirəcək. Onlar yarımkeçirici materiallar, komponentlər və əlaqəli avadanlıqlar, eləcə də silikon karbid bazarı ilə bağlı nikbindirlər.
Fotovoltaik Material: On milyard səviyyəli POE bazarı sınmağı gözləyir
2022-ci ildə ölkəmin siyasətinin təşviqi ilə yerli fotovoltaik sənayesində yeni qurğuların sayı əhəmiyyətli dərəcədə artdı və fotovoltaik yapışqan filmə tələbat da artdı.
Fotovoltaik yapışqan film xammalı iki növə bölünür: etilen-etil asetat icması (EVA) və poliolefin elastomeri (POE). Fotovoltaik yapışqan filminin hazırkı əsas xammalı olan EVA yüksək dərəcədə idxaldan asılıdır və gələcəkdə lokalizasiya üçün geniş sahəyə malikdir. Eyni zamanda, ölkəmdə fotovoltaik yapışqan film sahəsində EVA-ya tələbatın 2025-ci ildə 45,05%-ə çatacağı gözlənilir.
Digər əsas xammal POE fotovoltaik, avtomobil, kabel, köpük, məişət texnikası və digər sahələrdə tətbiq oluna bilər. Hazırda fotovoltaik qablaşdırma yapışqan filmi POE-nin ən böyük tətbiq sahəsinə çevrilib. “Çin Fotovoltaik Sənayesinin İnkişafı Yol Xəritəsi (2021 Nəşri)”nə görə, 2021-ci ildə yerli POE yapışqan filmi və köpük polietilen (EPE) yapışqan filminin bazar payı 23,1%-ə yüksəlib. Son illərdə ölkəmdə fotovoltaik komponentlərin istehsalının davamlı artması və fotovoltaik yapışqan filmdə POE-nin davamlı nüfuz etməsi ilə daxili POE tələbi durmadan artıb.
Lakin, POE istehsal prosesində yüksək maneələr olduğundan, hazırda yerli şirkətlər POE tutumuna malik deyil və ölkəmdəki bütün POE istehlakı idxaldan asılıdır. 2017-ci ildən bəri yerli müəssisələr ardıcıl olaraq POE məhsulları istehsal edirlər. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrokimya, Satellite Chemistry və digər özəl müəssisələrin gələcəkdə POE-nin yerli olaraq əvəzlənməsinə nail olacağı gözlənilir.
Litium batareya materialları: dörd əsas materialın tədarükü daha da artırılıb
2022-ci ildə Çinin yeni enerjili nəqliyyat vasitələri və litium batareyalı enerji saxlama bazarı yüksək olaraq qaldı və bu da litium batareya materiallarının tədarükünün əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb oldu. Çin Avtomobil Assosiasiyasının məlumatlarına görə, 2022-ci ilin yanvar-noyabr ayları arasında yerli yeni enerjili nəqliyyat vasitələrinin istehsalı və satışı müvafiq olaraq 6,253 milyon və 6,067 milyon ədəd təşkil etdi ki, bu da illik orta artım deməkdir və bazar payı 25%-ə çatdı.
Yüksək Texnologiyalar Sənayesi Tədqiqat İnstitutunun (GGII) 2022-ci ildə 6,7 milyondan çox yerli yeni enerji avtomobili satışı həyata keçirəcəyi gözlənilir; Çinin yeni enerji avtomobili bazarının 2023-cü ildə 9 milyonu keçəcəyi gözlənilir. 2022-ci ildə Çinin litium batareyası daşınmasının artım tempinin 100%-i, enerji batareyası daşınmasının artım tempinin 110%-i, enerji saxlama litium batareyası daşınmasının isə 150%-i keçəcəyi gözlənilir. Litium batareyası daşınmasının əhəmiyyətli dərəcədə artması müsbət, mənfi, diafraqma, elektrolit və litium heksflüorofosfat və mis folqa kimi digər litium batareya materiallarının dörd əsas materialını müxtəlif dərəcələrə yönəldib.
Məlumatlar göstərir ki, 2022-ci ilin birinci yarısında Çin Litium Elektrik Elektron Materialları şirkəti illik müqayisədə 62% artımla 770.000 ton göndərib; mənfi elektrod materiallarının göndərilməsi illik müqayisədə 68% artımla 540.000 ton, 55% təşkil edib; elektrolit göndərilməsi illik müqayisədə 63% artımla 330.000 ton təşkil edib. Ümumilikdə, 2022-ci ildə Çində dörd əsas litium batareyasının ümumi göndərilməsi artım trendi olaraq qalıb.
GGII, daxili litium batareya bazarının 2023-cü ildə 1 TWh-ı keçəcəyini proqnozlaşdırır. Bunlardan enerji batareyası tədarükünün 800 GWh-ı, enerji saxlama batareyası tədarükünün isə 180 GWh-ı keçəcəyi gözlənilir ki, bu da dörd əsas litium batareyasının ümumi tədarükünün daha da artmasına səbəb olacaq.
Litium filizinin və litium duzunun qiymətləri 2022-ci ilin dekabr ayında düşsə də. Lakin brokerlərin fikrincə, bu, əsasən mövsümdənkənar təsirlə bağlıdır və litium qiymətlərinin "əyilmə nöqtəsi" hələ çatmayıb.
Huaxi Securities hesab edir ki, litium duzunun qiymətindəki dalğalanma sənayenin pik mövsümünün normal dalğalanmasıdır, "dəyişmə nöqtəsi" deyil. Shen Wanhongyuan Securities həmçinin hesab edir ki, 2023-cü ildə xammal istehsal gücünün daha da sərbəst buraxılması ilə litium batareyası sənayesi zəncirinin mənfəət tendensiyası yuxarıdan aşağıya doğru davam edəcək. Zhejiang Business Securities hesab edir ki, litium ehtiyatlarının marjinal etirafı 2023-cü ilin ikinci yarısında tələb olunandan daha çoxdur.
Yayımlanma vaxtı: 10 Yanvar 2023